Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Запас финансовой прочности: сущность показателя, методика расчета». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Для примера рассчитаем финансовую прочность SMM-агентства. За комплексное ведение соцсетей клиент платит 30 000 ₽ — это фактическая выручка. Себестоимость складывается из переменных затрат. Предположим, что в момент расчета они составляют 4000 ₽.
В первую очередь нужно рассчитать маржинальную прибыль:
(30 000 – 4000 / 4000) * 100% = 6,5
Точка безубыточности строится на постоянных расходах, в нашем примере они составляют 28 000 ₽. Аренда помещения — 25 000 ₽, оплата интернета — 500 ₽, оплата сервисов для автопостинга и аналитики — 2500 ₽.
Считаем ТБУ в денежном эквиваленте:
28 000 / 6.5 * 100% = 4307
Далее вычисляем ТБУ в объеме. Делим ТБУ в деньгах на стоимость одного комплексного ведения соцсетей клиента:
4307 / 30 000 = 0,14356
Допустим, в прошлом месяце компания вела 10 клиентов, из этого рассчитаем ЗФП в объеме реализации:
10 – 0,14356 / 10 = 0.9
Судя по результату, агентство приносит стабильную прибыль и имеет достаточный запас финансовой прочности.
- Прогноз возможных рисков, в том числе риска банкротства. Прибыль компании снижается, и руководителям важно понимать, как долго бизнес останется на плаву в текущих условиях и с текущими показателями. А потом на основе этого понимания подумать, как и за счет чего риски банкротства можно снизить.
- Планирование снижения объемов продаж. Запас прочности покажет, где находится точка безубыточности, до каких пор объемы продаж могут снижаться, не принося компании убытков.
- Вывод на рынок нового продукта. Показатель продемонстрирует, в каких случаях и при каких объемах продаж эта история окажется прибыльной.
- Сравнение эффективности продаж разных товаров. С помощью расчета ЗФП можно будет скорректировать ценовую политику — например, какие-то товары продавать дешевле, так как для компании это все равно будет прибыльно. А от убыточных товаров бизнес сможет отказаться.
Что показывает коэффициент запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности — это величина, которая демонстрирует разницу между фактически имеющимся объёмом выпускаемой (реализуемой) продукции и объемом выпуска, который соответствует точке безубыточности.
Этот показатель, по сути, показывает тот предельно допустимый предел, на величину которого возможно сокращение выпуска товаров и услуг, которое при этом может привести к пределу безубыточного производства и при продолжении сокращения — к убыточности предприятия. Таким образом, запас финансовой прочности является показателем некой «страховки» предприятия — то есть того, на сколько далеко предприятие находится от убыточного уровня.
Как и любой другой финансовый коэффициент, запас финансовой прочности будет более «показательным» и информативным, если будет рассчитываться в комплексе с такими параметрами, как:
— точка безубыточности;
— коэффициент рентабельности;
— плечо финансового рычага;
— коэффициент финансовой устойчивости и др.
Запас финансовой прочности как важный показатель, характеризующий финансовую устойчивость
Показатель «Запас финансовой прочности» является одним из показателей устойчивости финансового состояния организации. Он помогает определить, до какого объема в денежном или натуральном выражении предприятие может уменьшить производство, не неся убытков.
Определение 1
По факту запас финансовой прочности – это разница между фактическим объемом выпущенной продукции и объемом выпуска в точке безубыточности. То есть, этот показатель показывает, насколько далеко предприятие находится от точки безубыточности.
При сравнении двух предприятий только данный запас прочности покажет, какая из компаний находится в более устойчивом финансовом состоянии. Отображение объема запаса финансовой прочности на графике безубыточности представлено на рисунке:
Способы корректировки запаса финансовой прочности
Понятно, что недостаточно просто рассчитать какой-либо показатель. Нужно еще найти или придумать методы управления им. Так, если в результате расчетов вы получили низкое значение запаса финансовой прочности, то следующим шагом будет разработка мер по улучшению ситуации.
Далее перечислим некоторые варианты повышения финансовой устойчивости предприятия.
Во-первых, дополнительным источником улучшения финансовых результатов компании можно назвать самый очевидный способ — это попросту увеличение продаж. Даже имея небольшую маржу с единицы продукции, можно получить неплохой доход из-за большого оборота (совокупного увеличения дохода) и появления эффекта масштаба.
Вообще, эффект масштаба — это один из главных косвенных источников повышения эффективности деятельности предприятия и увеличения его доходности. Связан он и с точкой безубыточности, определяющей запас фин.прочности. Как известно, с увеличением объема производства постоянные расходы в себестоимости единицы продукции имеют тенденцию к уменьшению, так сказать, «растягиваются». Эта тенденция получила название эффекта масштаба. При этом точка безубыточности показывает, каким минимальным должен быть выпуск чтобы хотя бы минимально покрыть все расходы производства. Именно этот безубыточный уровень становится, можно сказать, отправной точкой для получения в будущем эффекта масштаба.
Дополнительным источником финансирования может стать участие в аукционах на выполнение работ, в госзакупках и тендерах. Временные затраты на маркетинг могут стать катализатором гораздо большей величины доходов.
Конечно, не обойтись и без управления расходов. Их оптимизация (если это еще возможно) позволит снизить себестоимость, что увеличит прибыль предприятия. Особенно это касается переменных расходов. Но “манипуляции” с постоянными расходами — это также хороший инструмент повышения запаса финансовой прочности предприятия. В этих целях можно провести оптимизацию заработной платы, а также пересмотрев производственную программу. Иногда приобретение инновационного оборудования с высокой отдачей также может существенно улучшить не только производственные, но и финансовые показатели.
Запас прочности также использует при оценке рисков на предприятии, количественные и качественные методы исследования которых очень обширны.
Резюмируя вышесказанное, стоит отметить, что как старт какого-либо проекта, так и его последующее развитие требуют особого внимания не только к непосредственно производственным процессам и маркетинговой стратегии, но и к ведению учета и анализу финансово-экономических показателей. При этом такой анализ включает в себя широкий спектр направлений — это и определение рентабельности деятельности предприятия, и анализ ликвидности его активов, и, конечно, диагностика его стабильности и устойчивости. Для определения последней из названных характеристик деятельности предприятия как раз-таки используется коэффициент запаса финансовой прочности.
Более того, расчет всех названных коэффициентов и показателей важен еще на этапе планирования. В данном случае речь будет идти о потенциальном запасе финансовой прочности, то есть — способности предприятия находится в определенной степени “защищенности” от убыточного уровня. Если вы настроены самостоятельно заняться разработкой бизнес-плана будущего проекта, то советуем для облегчения этого процесса скачать готовый образец бизнес-плана в интернете, что поможет правильно встроить финансовый раздел в общую структуру бизнес-плана. Также есть возможность заказать разработку такого документа, обратившись к специалистам в сфере бизнес-планирования, которые пропишут всех необходимые разделы с учетом особенностей вашего бизнеса.
Формула расчета запаса финансовой прочности
ЗФпр = КОЛф — КОЛтб
где
ЗФпр — запас финансовой прочности,
КОЛф — объем выпускаемой продукции / объем продаж (фактический),
КОЛтб — объем продукции / продаж в точке безубыточности.
в процентном выражении
ЗФпр =(КОЛф — КОЛтб) / КОЛф * 100%
Зачастую, аналитики рассчитывают запас финансовой прочности именно в процентном, относительном выражении, стремясь найти, насколько возможно снижение объема продаж, не достигающее при этом порога рентабельности. Наглядно это можно увидеть на приведенном выше .
В управленческом учете очень большое значение выделяется контролю запаса финансовой прочности в динамично развивающихся условиях ведения бизнеса. Ознакомьтесь также, с проведением , который тесно связан с расчетом запаса финансовой прочности предприятия .
Наиболее быстро изменяется показатель запаса фин. прочности при незначительном превышении порога рентабельности, наименее он изменяется при значительно большем объеме производства и продаж, что указывает нам на стабильность производства, на его эффективность.
Запас финансовой прочности — формула в процентах
ЗФП = ((Выручка от продаж — Объем реализации в точке безубыточности)/ Выручка от продаж) * 100%.
Относительные (в процентах) величины в отличие от абсолютных (в штуках, килограммах, рублях и т.д.) являются более удобными для анализа, поскольку позволяют сравнивать различные коэффициенты между собой. Но иногда расчет относительных величин, в частности запаса финансовой прочности , может быть и не целесообразным.
Для того, чтобы правильно определить, по какой формуле и в каком выражении рассчитать коэффициент запаса финансовой прочности , советуем скачать готовый бизнес-план предприятия, схожего с вашим по виду деятельности и рынку сбыта. Ориентация на такой шаблон поможет вам учесть все необходимые разделы и параграфы.
Как управлять ЗФП и что делать дальше
Когда предприятие знает свой запас финансовой прочности, оно может:
- Анализировать показатель каждый месяц, квартал или год, чтобы на основе результатов корректировать свои действия. Анализировать при этом можно как организацию в целом, так и отдельные направления, филиалы или точки продаж.
- Строить прогнозы на основе показателя — что будет, если станем продавать меньше? А если увеличим цену? Или, наоборот, дадим крутые скидки и будем продавать почти по себестоимости? Любые изменения влияют на ЗФП, их можно просчитать и ими можно управлять.
- Понимать, сколько продукции требуется реализовывать, чтобы держаться на плаву. И использовать эту информацию, например, для плана продаж.
- Просчитать риски на случай, если придется снижать объемы продаж или производства — уходить с рынка какой-либо страны, закрывать точки и прочее неприятное. Запас финансовой прочности поможет увидеть, насколько можно ужиматься, и четче управлять ситуацией.
А еще запас финансовой прочности можно повышать, если не устраивает текущий уровень. Тут два пути: увеличивать маржинальную прибыль или сокращать расходы. Например:
| ↑ Повышать маржинальную прибыль | ↓ Сокращать расходы |
| Делать акцент на высокомаржинальной продукции — это обычно способствует росту прибыли. | Контролировать расходники: ввести нормы расходов материалов и сырья. |
| Расширить или изменить ценовой сегмент. Например, реализовывать товары премиум-сегмента, чтобы добиться повышения прибыли. | Отдать часть работы на аутсорс или перейти на сдельную оплату труда. |
| Расширить каналы реализации продукции. К примеру, подключить новый канал: продавать не только через сайт, но и в соцсетях, через партнеров или оптом. | Заменять постоянные расходы переменными, чтобы снизить себестоимость. |
| Поднять цены на единицу продукции, товары или услуги компании. | Получать скидки за объем покупаемой продукции или сменить поставщика. |
| Задействовать маркетинг, например внедрить систему лояльности, чтобы продавать чаще при меньших расходах на привлечение клиентов. | Пересмотреть схему поставок товара для снижения затрат на доставку. |
В соответствии с полученными в результате расчета значениями показателей финансовое положение компании можно характеризовать следующими особенностями:
- Значение показателя 0,5–0,8 говорит об устойчивости компании и отсутствии риска несостоятельности;
- Значение показателя в диапазоне от 0,2 до 0,5 свидетельствует о неустойчивом положении и появлении риска банкротства;
- Если показатель менее 0,2, то компании грозит скорое банкротство, она находится в кризисном состоянии.
К увеличению показателя запаса финансовой прочности могут привести:
- Увеличение объема продаж, включая увеличение реализационных цен;
- Уменьшение постоянныхи переменных затрат, в том числе внедрение новых технологий.
Значение запаса финансовой прочности
Запаса финансовой прочности дает возможность оценить:
- Риск несостоятельности и степень финансовой устойчивости;
- Выбор способа увеличения финансовой прочности;
- Определение безопасных объемов снижения реализации;
- Проведение сравнения разных видов реализуемой продукции;
- Принятие взвешенных управленческих решений по отношению ценовой политики.
Пример расчета запаса финансовой прочности
Масштабы расчета коэффициента фин. прочности и точки безубыточности будут зависеть от специфики каждого конкретного предприятия. Далее рассмотрим условный пример расчета данного показателя.
Прежде чем проводить какой-либо анализ нужно определить величину:
- постоянных затрат на единицу продукции (FC);
- переменных затрат на единицу продукции (VC);
- цену, по которой товар продается на рынке (P).
Допустим, в рассматриваемом примере названные единицы будут равны:
FC= 90 руб.
VC = 60 руб.
P = 70 руб.
Для того, чтобы рассчитать безубыточный уровень (точку) нужно вычислить величину общих переменных затрат (TVC), далее — общую величину затрат (TC), общую величину дохода (TR) и, наконец, размер чистой прибыли (I).
Пусть в нашем условном примере названные величины будут равны:
TVC = 80 руб.
TC = 140 руб.
TR = 240 руб.
I ( TR — TC) = 100 руб.
Точка безубыточности = FC * TR / (TR — TVC) = 90*240 / (240 — 80) = 135 руб.
Запас финансовой прочности = TR — Точка безубыточности = 240 — 135 = 105 руб.
Таким образом, рассчитанный в денежной выражении пример показывает, что:
- точка безубыточности будет достигаться при объеме производства 135 руб.,
- а запас финансовой прочности составляет 105 рублей.
Зачем знать запас финансовой прочности
Запас финансовой прочности позволяет понять, нужны ли изменения или можно работать как есть, с тем же уровнем продаж. Анализ показателя проводят, чтобы:
- оценить финансовую устойчивость компании (своей или при покупке), выявить слабые стороны и своевременно их устранить: скорректировать объёмы производства, цены или систему мотивации персонала;
- понять, переживёт ли предприятие возможный кризис или ему грозит банкротство в случае потрясений на рынке;
- нивелировать риски, прежде чем открыть бизнес, и сократить будущие издержки;
- узнать, сколько нужно продавать, чтобы работать в плюс и обеспечить компании устойчивое финансовое положение;
- просчитать риски на случай изменений. Когда компания подумывает сократить выпуск продукции, закрыть точки реализации, увеличить цены или, наоборот, запустить скидки, сначала нужно понять, как это скажется на её финансовом состоянии. ЗФП помогает определить критическую точку, ниже которой нельзя снижать обороты, чтобы оставаться хотя бы с минимальной прибылью;
- определить рентабельность нового продукта. ЗФП покажет, насколько прибыльной окажется инициатива с учётом всех изменений в деятельности компании.
ЗФП важно считать не только когда что-то меняется, но и на регулярной основе, как правило ежемесячно. По итогам полугодия или года анализируют, как он менялся и какие факторы на него повлияли, и принимают решения в зависимости от ситуации.
Пример расчета запаса финансовой прочности
Масштабы расчета коэффициента фин. прочности и точки безубыточности будут зависеть от специфики каждого конкретного предприятия. Далее рассмотрим условный пример расчета данного показателя.
Прежде чем проводить какой-либо анализ нужно определить величину:
- постоянных затрат на единицу продукции (FC);
- переменных затрат на единицу продукции (VC);
- цену, по которой товар продается на рынке (P).
Допустим, в рассматриваемом примере названные единицы будут равны:
FC= 90 руб.
VC = 60 руб.
P = 70 руб.
Для того, чтобы рассчитать безубыточный уровень (точку) нужно вычислить величину общих переменных затрат (TVC), далее — общую величину затрат (TC), общую величину дохода (TR) и, наконец, размер чистой прибыли (I).
Пусть в нашем условном примере названные величины будут равны:
TVC = 80 руб.
TC = 140 руб.
TR = 240 руб.
I ( TR — TC) = 100 руб.
Точка безубыточности = FC * TR / (TR — TVC) = 90*240 / (240 — 80) = 135 руб.
Запас финансовой прочности = TR — Точка безубыточности = 240 — 135 = 105 руб.
Таким образом, рассчитанный в денежной выражении пример показывает, что:
- точка безубыточности будет достигаться при объеме производства 135 руб.,
- а запас финансовой прочности составляет 105 рублей.